¡Hola chicos!. Ya anticipaba el año pasado mi determinación por explorar las inversiones financieras, un universo muy amplio en el que mejor saber algo de qué va el tema, y aún así …
Pues bien, mi punto de partida era que sabía más bien poco del tema, siendo sinceros, no sabía nada, y ahora, tras más de un año, sé más bien poco todavía.
Con este punto de partida se imponía comenzar a saber algo del universo de las inversiones financieras. La verdad es que opciones para acercarte a este mundo no faltan, ¡ojo!, muchas veces opciones interesadas en lo suyo, que precisamente no es lo tuyo, lo suyo es tu dinero, y lo tuyo es el dinero de otros, así que, ¡atención!, se impone sopesar bien esto antes de comprometerse con alguien.
Como por algún sitio hay que empezar, comencé por leer uno de esos libros para dummies “Bolsa Para Dummies”, de Josef Ajram. El libro está bien para lo que vale, para el intradía, recomendable. Más adelante lo pondré en perspectiva respecto a otros libros que he ido consultando. Josef Ajram es un tipo afincado en Barcelona, autodidacta, que se ha ganado la vida con inversiones especulativas en Bolsa, en lo que se denomina intradía, inversiones muy cortas en el tiempo (minutos, máximo horas), en las que se espera conseguir un beneficio. La idea es que al final del día el dinero esté en tu bolsillo (figurado), y no en el de otros, te vas a dormir tranquilo, y al día siguiente a por otra jugada. Pero, ¡atención!, probablemente, si descubres a qué se dedica actualmente Josef Ajram, después de haber conocido muy bien este mundo de las inversiones financieras, descubrirás que tiene intereses en brokers financieros, los cual es lógico, pues quién infaliblemente siempre gana, y gana de tu dinero, es el intermediario, el broker. Más adelante quizás le de otra vuelta a este apasionante asunto.
El de Josef Ajram probablemente sea un caso de éxito, está bien leer estos casos, animan, pero no se debe perder la perspectiva, por cada caso de éxito al menos hay 9 de fracaso, y estos se encuentran menos documentados.
Si eres de los que piensas, ale, me voy una charla / seminario de esos, que muchos hay, y ya estoy listo para lidiar en el ruedo financiero, te daré la razón, con una de esas charlas / seminario estarás perfectamente preparado para perder dinero, habrá cambiado respecto a antes que ahora lo harás con mayor atrevimiento. Y tras un segundo y un tercer seminario, e incluso tras un concienzudo curso de pago, seguirás perfectamente preparado para perder dinero. De eso se trata este tinglado, para que los que con esto ganan dinero lo sigan ganando, tú tienes que perderlo.
Sobre la distribución de la riqueza.
Para hacernos una idea de qué va esto, podemos suponer, aunque no es del todo cierto, que el dinero, como la energía, ni se crea ni se destruye, se transforma, es decir, cambia de manos. Podemos añadir que además, a veces el valor del dinero, de la inversión que has hecho con él, se infla o se contrae, y parece valer más o menos, –esto es la especulación en sí misma-.
Pues bien, estás entrando en un juego en el que todos los participantes quieren ganar dinero. Tu dinero debe dar de sí para que ganen los intermediarios (brokers, CNMV, etc.) –estos siempre ganan-, y con lo que quede, tratar de obtener un beneficio a consta de las perdidas de otros. Pero en este tablero de juego tú eres una pulguita, y hay grandes dinosaurios que a cada movimiento que hacen tiembla todo el tablero, tiene capacidad de influir y de mover el mercado en la dirección que a ellos les favorece. Resumiendo, las probabilidades de beneficio están muy en contra tuya (y más a favor de los dinosaurios), y aun así, ¿quieres jugar?.
Si juegas con dedicación, te vas a entretener, incluso podrás descubrir lo que de adictivo tiene este juego.
Los intermediaros (brokers).
Te van a resultar imprescindibles para que tus órdenes lleguen al mercado. Te van a costar dinero, te van a cobrar por entrar en el mercado, y por salir de él, y probablemente por otros conceptos, según sus esquemas tarifarios. Te lo dije, el intermediario siempre gana, tu beneficio, para que sea tal, debe ser superior al coste de la propia operación.
Atención con los brokers, hay infinidad de ellos, lo que es un indicio de que mal negocio no debe ser. No todos te ofrecen lo mismo ni te van a costar lo mismo, elige bien. Elije preferiblemente aquellos que realmente llevan tus órdenes al mercado, STP (STRAIGHT THROUGH PROCESSING) o ECN (ELECTRONIC COMMUNICATION NETWORK), ambos tipo NDD (Non Dealing Desk). Los otros, tipo Dealing Desk (DD), toman contrapartida propia, no llevan tu orden al mercado real, su modo de funcionamiento, salvando las diferencias, evocan al de un casino online o una casa de apuestas, ellos mismos te liquidan la operación sin que haya llegado nunca al mercado real.
Formándome en inversión financiera
Bueno, que me voy por las ramas, sigamos con lo mío. Comentaba unos párrafos atrás que me resultaba imprescindible formarme. Para mediados de Febrero de 2016 asistí en Santander a uno de esos seminarios, para primeros de Marzo ya había abierto una cuenta con este broker. El pack incluía acceso a formación online y presencial, webbinarios, cuenta real para operar en el mercado Forex (divisas), materias primas, é índices; cuenta demo para operar en estos mismos mercados, y acceso a la plataforma Meta Trader del broker con el terminal Meta Trader 4 y 5. Esta es una buena opción, pues para aprender a nadar, no vale con leer en un libro cómo se nada, hay que tirarse a la piscina; con esta opción puedes hacerlo, asumiendo los riesgos que consideres.
Digamos que ya tenía la parte de las prácticas arreglada, eso sí, en el mercado más volátil del mundo, el Forex, mercado global, totalmente electrónico, y abierto 24 horas al día 365 días al año. Quizás no sea el escenario más óptimo para un entrenamiento progresivo, pero sirve.
Continué la formación los próximos meses, seminarios, webbinarios, lectura de libros y artículos, y prácticas, muchas prácticas, con mi cuenta demo. Tras varios meses de prácticas, probando diferentes métodos de análisis técnico, me resultó fácil concluir que estoy naturalmente preparado para perder dinero. Sin ánimo de ofender a terceros, creo que puedo hacer extensiva esta afirmación, estamos (el género humano) naturalmente preparados para perder dinero en los mercados financieros.
Sirva como ejemplo mis estadísticas personales:
Desde Marzo a Mayo de 2016 284 operaciones de importes pequeños (184 cortas, 100 largas), con resultado:
| Profit Trades (% of total): | 49% | |
| Loss trades (% of total): | 51% | |
| Ganancia media: | 3,77 € | |
| Pérdida media: | -11,59 € | |
| Expected Payoff: | -4,07 € | Expectativa de ganar o perder en cada trade. |
| Profit Factor: | 0,31 | PF >2 para que el sistema sea rentable. PF >1 para que el sistema no pierda. |
El % de resultados con beneficio, hasta podríamos considerarlo aceptable, aunque mejor por encima del 75%. Sin embargo, las pérdidas por operación fallida superan ampliamente las ganancias por operaciones acertadas. Esto resulta tremendamente negativo, es necesario corregirlo, invertirlo, si no, no hay beneficio posible.
Hacer una operación, y las que hacía fueron de las más pequeñas posibles, me ha costado de media 4€. Mejor me quedo sin hacer nada y dejo de perder 4€.
Y el Profit Factor (PF) en 0,31 habla por sí solo, para que empiece a valer la perna la operación debería ser PF > 1,6, y para que sea rentable PF > 2.
En los próximos meses mejoraron ligeramente el Expected Payoff y el Profit Factor, pero siguieron manteniéndose en niveles totalmente inaceptables.
Así, amigos míos, no se puede salir al mercado, eres carne de cañón, estarías financiando al mercado, en poco tiempo perderías todo lo que te propusieses.
Esta no es una carrera de velocidad, más bien de fondo. Así que toca seguir formándose, en vez de plantear un curso acelerado, habrá que pensar en una licenciatura, con especialización y postgrado. Habrá que trasladar también el horizonte temporal en el que tener una perspectiva de beneficio.
Bibliografía.
Pues bien, dado que en esta disciplina es recomendable formarse ampliamente, aquí van una serie de referencias bibliográficas que he ido consultando, con mi valoración.
- BOLSA PARA DUMMIES. Autor: Josef Ajram. Recomendable para iniciarse en intradía.
- SECRETOS PARA GANAR DINERO EN MERCADOS ALCISTAS Y BAJISTAS. Autor: Stan Weinstein. Muy buen libro para inversiones tradicionales a medio y largo plazo, salvando las diferencias que hay entre el mercado actual y el mercado cuando Stan Weinstein escribió este libro en 1988. Ahora todo es global, todo afecta a todo, y todo ocurre más rápido y más bruscamente.
- LEONES CONTRA GACELAS. Autor: José Luis Cárpatos. De todo un poco, y mucho de nada. Inversiones tradicionales y productos derivados. No saqué mucho en claro desde un punto de vista de utilidad práctica.
- CÓMO FUNCIONA LA ECONOMIA PARA DUMMIES. Leopoldo Abadía. Visión general macroeconómica y de la última crisis financiera. Explica bien la crisis NINJA (No Income, No Jobs, no assets), un ejemplo más de cómo el establishment capta el dinero de los que menos tienen, enriqueciéndose los primeros, y arruinándose y pagando los platos rotos los segundos. Algunos contenidos aportan poco.
- PROFITABLE CANDLESTICK TRADING: PINPOINTING MARKET OPPORTUNITIES TO MAXIMIZE PROFITS. Autor: Stephen W. Bigalow. Lo estoy leyendo. Me va a resultar muy útil para operaciones rápidas en intradía. Útil si te quieres orientar hacia el Price Action trading.
- DAY TRADING: NEGOCIACIÓN INTRADÍA. ESTRATEGIAS Y TÁCTICAS. Autores: Oliver Velez y Grep Capra. Tengo pendiente su lectura. Buenas referencias.
Determinación de fin de año.
No invertir por el momento en productos financieros de riesgo. Si acaso, buscar otros de menos riesgo. Se antoja complicado en los tiempos actuales encontrar productos financieros que aúnen bajo riesgo con una rentabilidad aceptable –o no hay o, si los hay, aún no les conozco-.
No dejar el dinero a los bancos tradicionales. Desmitifico con vehemencia el ahorro tradicional, los bancos nunca han buscado ni buscarán tu beneficio, buscan tu dinero, para con él enriquecerse ellos y seguir engordando las carteras de los grandes capitales. Cuando el margen de beneficio es amplio, el sistema piramidal funciona bien, repartes las migajas a los de abajo, a los que humildemente aportan sus ahorros, mientras se forran los de arriba. Pero amigo, cuando llegan las vacas flacas, el tinglado no se sostiene, los de arriba entran en pánico y los de abajo no reciben nada, cuando no pierden sus ahorros. Pero el dinero, que como hemos dicho se transforma, no ha desaparecido, simplemente ha cambiado de manos, y ya nunca volverá a las manos de los ahorradores que lo han depositado con confianza en el sistema, adivina tú mismo por dónde puede haberse quedado. Con este panorama no resulta nada atractivo tener el dinero en un banco, ni en inversiones tradicionales que antes de la crisis podrían haber resultado atractivas. Descartadas también por el momento las inversiones financieras más arriesgadas, vuelvo sobre lo conocido, aún desoyendo el consejo de diversificar, decido seguir invirtiendo en el sector inmobiliario.
Viendo que se pasa el año 2016 y que los resultados de mis planes de inversiones financieras han obtenido resultados nulos, me entra la premura de tomar alguna determinación, de hacer algo. A esto he de añadir que desde primeros de 2016 he dejado de percibir las prestaciones que legítima y legalmente me correspondían por mi larga trayectoria de más de 23 años cotizando como trabajador por cuenta ajena. Es decir, mis ingresos han disminuido, y me siento en la obligación de tomar alguna determinación que me permita compensar esta disminución. Si no hago nada, el segundo de los objetivos, “Superar por mis propios medios los ingresos que obtenía como trabajador por cuenta ajena”, no solo no se ve más próximo, sino que se aleja.
Nuevas inversiones inmobiliarias en el Centro Histórico de Madrid. “Alea jacta est” que dirían nuestros antecesores romanos. Pasado el verano ya he tomado la determinación, y en Noviembre de 2016 realizo una nueva inversión inmobiliarias en el Centro Histórico de Madrid. Constato que el mercado inmobiliario en esta zona ha evolucionado desde los comienzos en 2014, y ha experimentado un cambio significativo en los últimos meses en los que he estado algo más alejado de él. Los precios ya han cambiado de tendencia, están subiendo, la oferta es menor, la calidad de los inmuebles ofertados ha disminuido, y la demanda ha aumentado. Todo ello dibuja unos precios al alza tanto en compra como en alquiler.
Conclusiones:
Estamos (el género humano) naturalmente preparados para perder dinero en los mercados financieros. Esto es fácil constatarlo, infinidad de informes lo avalan. Por tanto, si lo que quieres es justamente lo contrario, es decir, ganar dinero en los mercados financieros, tendrás que emplearte a fondo para estar suficientemente preparado.
No se trata de una carrera de velocidad, si no de fondo. El objetivo debe ser conseguir mantener unos beneficios sostenidos en el tiempo, con pérdidas y ganancias, pero con un balance positivo sostenible.
No sirve una formación rápida, un curso rápido, un seminario, un webbinar, ni un curso intensivo. La preparación, para que sea efectiva, deberá ser profunda, ardua, larga y continuada. Deberás experimentar mucho hasta conseguir tus propias estrategias y tácticas operativas.
Quizás no sea lo más recomendable comenzar por Forex, el mercado más volátil del mundo, el más global, el más influenciable. Otras alternativas de inversión más convencionales están a tu alcance, acciones en bolsa, CFDs, índices, ETFs, etc.
Operar en intradía requiere preparación avanzada, en técnicas, y en control emocional. Mejor comenzar por inversiones más convencionales a corto o medio plazo, acciones en bolsa, CFDs, índices, ETFs, etc.
La gestión del capital resulta fundamental. … La gestión de las emociones, imprescindible. Conocer qué grado de exposición asumes, qué % de capital arriesgas, qué expectativa de beneficio tienes, qué ratio de riesgo beneficio manejas, resulta fundamental. Conocerte a ti mismo, saber gestionar tus emociones, reprimir tus reacciones más impulsivas, tomar decisiones cerebrales, resulta imprescindible.
Balance.
Un año de transición. La exploración de nuevos horizontes en inversiones financieras, de manera similar a como les sucediera a Fernando de Magallanes y Juan Sebastián Elcano en su misión exploratoria de dar la primera vuelta al mundo, va a resultar más ardua y larga de lo inicialmente previsto. Fernando de Magallanes murió en el intento, esperemos que no me suceda lo mismo en mi exploración de nuevos horizontes en inversiones financieras. Salir corriendo, huir, siempre puede ser una buena salida, pero hay que tener la cabeza fría para saber cuando hacerlo y que no sea demasiado tarde.
Mirando atrás, a esos objetivos vitales de hace tres años, siendo honesto, debo decir que el segundo de los objetivos, “Superar por mis propios medios los ingresos que obtenía como trabajador por cuenta ajena”, está cerca, pero no lo he conseguido. Resultaría fácil caer en la autocomplacencia, a la manera que lo vemos a diario en algunos políticos y directivos de renombradas empresas, podría tergiversar la manera en que hago las cuentas, podría manipular la información, lo que cuento y la manera en que lo cuento, pero … ¿a quién voy a engañar?, ¿qué consigo con ello?.
Ya os cuento el próximo año cómo van las cosas . ¡Adiós!.
Viene de: Año 2 – 2015. Consolidación. Inversiones inmobiliarias.
Sigue en: Año 4 – 2017. … para Enero de 2018.
